【推荐】P2P理财实际收益未必等于预期收益龙城易贷公司

财经要闻阅读 134 2025-03-03 10:01:40

读者问题：2005年P2P理财在英国出现，随后我国P2P理财形式也如雨后春笋般出现。6个月收益率高达20%，3个月收益率高达15%，甚至还有8天高达9.0%的收益率，这些都吸引着投资者的目光。但高收益伴随着高风险，不禁让投资者产生疑问：P2P理财是否能保本保息？承诺高额收益是否合法？就山西市场上的金融机构而言，哪些属于P2P理财？

连线专家：山西大学经济与管理学院田新豹老师

P2P理财目前有没有受到监管，这种投资是否能保本保息？

P2P是peer-to-peer的缩写，peer在英语里有“（地位、能力等）同等者”、“同事”和“伙伴”等意义。这样一来，P2P也就可以理解为“伙伴对伙伴”的意思。P2P理财，就是通过网络平台实现个人与个人之间的借贷交易。P2P理财平台则作为双方交易的中介，收取双方或单方的手续费或者是赚取一定息差而达到盈利目的。

理论上，银监会、央行、工商管理部门和工信部门都能对其进行监管，但P2P理财作为一种新的金融形式，目前还没有明确具体受谁监管。银监会目前只是建议银行与P2P之间建立防火墙，要求银行从业人员不能涉足该领域，以此规避风险。但该建议是以“通知”的形式下发，而通知并没有法律效力。在银行借贷交易中，央行会用自己的信用服务体系对贷款方进行评估。而在P2P中，央行并未将此纳入自己的信用服务体系中，所有贷款方的信用资质审核都是P2P理财平台自己完成的。经营P2P理财业务需要注册成立公司，而工商管理部门对其申请批复并没有特殊要求，视同一般单位。注册网站一般要向工信部申请资质，而这种资质一般只要申请就都能拿到。

所以说目前P2P理财还属监管空白，只有在投资者血本无归出事后，才会有相关部门介入解决。但预计将来应该是银监会负责监管，建立一些预防性措施，例如对想要经营该业务的机构设置门槛等。监管部门明确后，也就不容易出现相互“扯皮”现象。

投资通常都伴有风险，P2P理财产品也不例外。真正意义上的P2P理财还是安全的，怕就怕借用P2P理财之名，行非法集资之事。P2P本意只是提供借贷交易平台，但有些中介平台自己将投资者的钱聚集起来拿去投资，在这些中介平台投资失误或根本就拿去挥霍的情况下，他们卷款“跑路”，就会造成投资者血本无归。其实人们担心资金安全的问题大都是基于此情况。

P2P同民间借贷的非法集资是否不同，有何合法性？

国家规定的基准贷款利率是5.32%，超出此利率4倍的贷款就不再受法律保护了，P2P承诺的高额收益有的在此范围之内，有的则与之“打擦边球”。

P2P借贷与非法集资性质的民间借贷有明显区别：一是借款对象不同，前者是具有小额资金需求的个人，另后者动辄是有上亿资金需求的企业；二是借款用途不同，前者主要用于装修、培训及经营资金周转等，后者主要用于项目建设或投资需要；三是借款分散程度不同，前者是将借款尽可能分散给更多的人，后者通常是集中于1人或1个企业。

山西许多金融机构中哪些属于P2P形式，它的市场究竟有多大？投资P2P应注意什么？

目前可以查到的数据，山西的担保公司以及小额贷款公司共有1457家，其中只有三家在注册的业务经营范围内明确包括P2P业务，分别是晋商贷、票号网和龙城易贷。这三家是明确注册了P2P业务的，其他金融机构虽然没有明确注册此业务，但很可能也在经营。

据2013年底数据统计，全国正规注册P2P业务的有714家公司，主要集中在广东、浙江、北京、江苏等地，实现的交易规模达600多亿。由于它是通过网络平台实现交易，所以到底山西的市场有多大，具体有多少资金分散在山西是很难统计的。

我个人比较保守，对这种理财方式还是不放心，但每个人对风险的判断和承受能力是不一样的，我认为P2P理财有必要把握几个方面。首先，要注意P2P这个中介平台的背景，信誉度是否高，规模是否大，有没有行业知名度等。这些平台最好有对借款人风险监控的措施，例如要求借款人提供一定的抵押物等。其次，单笔投资数额不宜过大。这是双方面的，投资者不宜动辄上百万的资金投入，同时也不宜选择需要大几百万的投资项目。最好能清楚明确地知道借款人、借款金额；对借款人具有完全自主的选择权；必要时可以取得与借款人的联系。最后要分散投资，不要孤注一掷。不要把所有资金用于一个项目投资；投资时间的选择要根据自身经济状况而定；同时，收益太高未必是好，高收益伴随着高风险，况且P2P理财常出现提前还款的现象，你所收到的实际收益未必会和预期的一样。

见习记者苏苗苗