【推荐】买指数基金10年，年化3%！网友怒了：基金是骗人的-基金坑人

理财技巧阅读 133 2025-04-28 17:57:15

文章来自几米公众号：米斯有财，文末可获取几米联系方式/商务合作方式

最近几米看到一个帖子，大致内容是这样：发帖的人，说自己在2009年，投资买入了沪深300指数基金，然后投资了约10年。回头一看，自己的收益率只有33.65%。

几米算了下，33.65%。如果不考虑复合收益，平均每年收益3.365%，可谓极低！暂且不提十年间房价涨幅，有时连CPI都干不过。承担了偌大风险，收益却如此可怜。。。

他买的是一只沪深300基金是只联接基金，几米看了下，十年里，这基金明面上并没有分红，而是把成分股分红等，算在净值里了。

最终，截至最新12月9日，基金成立以来收益率35.81%。说起来，这只沪深300联接基金，还有点儿超额收益。从2016年开始，走势明显偏离，超额收益约14%。

即使如此，依然是凄凄惨惨，也难免这位投资人对指数基金产生怀疑。发帖的人还认为，如果是定投，只怕收益更低。

原因分析

这件事怎么分析？是定投指数基金错了？此路不通？还是投资者的方法有误？听听几米的分析。

第一，如果是定投，收益要高一些。

帖子中说，如果是定投，收益率更低。那我们就来试着算一下，从基金成立到现在，哪种方式更赚钱。

因为10号是常见的发工资时间，所以在定投扣款上，几米就设置了每月10号扣款。通过计算得出，截至2019年12月1日，定投的年化收益是3.07%，一次性投资的年化收益是2.75%。

基金费率是按前端扣，1.2%不打折扣。

再说每月15号定投买入，截至12月1日，定投的年化收益是3.08%，一次性投资的年化收益是2.75%。

两次做定投计算，都是定投完美胜出！很显然，不是帖子说的定投的话收益更低，定投收益实际更高。

严格来说，后期买入的定投资金，投资时间更短。表面上年化收益是3%，实际的收益率也高上一些。

第二，没有设置止盈措施。

几米觉得，即便年化收益3%、4%，对定投指数基金来说，这不是什么值得炫耀的事情，丢定投的脸。

因为定投指数基金，一般年化要10%！

帖子里投资者收益低，犯了三个错误。第一个，就是上面几米跟大家分析的没有定投，他是一把梭。不管是从风险上，还是从资金效率上，都差了很多。

第二个原因，就是没有设置止盈策略。

从几米贴的基金净值走势图可以看出，这只沪深300指数基金，成立以后就跟着沪深300指数走势，先是不断下跌，屡创新低，然后在2015年大牛市里登上顶峰，起起落落犹如过山车。

投资者的财富，终于竹篮打水一场空。如果在2015年止盈或2017年里止盈，收益都远不只年化3%。

这是A股存在的客观问题：牛短熊长。

在外资持续买入的情况下，这种情况会慢慢好转，但是A股现在和之前，都是散户占大多数，不理性，行情也跟着大起大落。在这种情况下，显然需要设置止盈措施，以及定投，逢低买入。

A股特征是长期回报好，短期波动大。

如果谁能很好的抓住企业的业绩，处理好行情大幅波动和长期投资的问题，就能在中国A股大赚特赚。

这说的，就是逢低定投和大涨时卖出！

几米之前分享过一个止盈方法：1210策略。就是做定投，止盈策略，一般要求每年要有10%的收益。比如投资5年，就在50%时退出。定投不满12个月、金额不大，不考虑止盈。

或者是那种极端行情、暴涨行情，1年内大赚50%、80%、100%，极端行情很难持续，也要注意止盈！

第三，开头买入时估值较贵。

这位朋友，在基金成立买入、还是一次性大手笔买入时，沪深300指数的市盈率估值，其实是比较高。几米查了一下估值，当时是2009年9月，当时沪深300的市盈率近27倍。

看到这里，大家是不是恍然大悟？买基的时候，没有看指数的市盈率等估值，甚至全球横向比对一下，也是后来收益率较低的一大因素，这位投资者确实蛮可惜的，10年光阴呐。

几米也希望，大家能吸取这位朋友的教训，在投资基金时，先看准对应标的的估值，别总是追热点；然后，在投资买入时，坚持徐徐图之，也就是定投、分期买；最后要止盈，别马虎。

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