“利率并轨”缩窄银行利差改革将倒逼银行“练好内功”-银行的利差率一般是多少

财经问答阅读 130 2025-11-27 21:05:10

来源：经济日报-中国经济网

作为利率市场化的关键一步，在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制后，将对银行有何影响？

首次公布的“新版”LPR利率有所下降。8月20日公布的一年期LPR为4.25%，比基准利率下降了10个基点，比“老版”LPR下降了6个基点。从变动的幅度看，市场人士认为这一幅度基本在市场预期之内，变动也较为平稳，短期内预计也不会有更大幅度的变化，对商业银行和金融市场的总体影响不大。

但就短期来看，下降的部分仍然需要银行自行“消化”。央行副行长刘国强表示，可能短期内银行息差会下降，会影响银行的利润。“短期内贷款利率下降可能会对银行的息差、盈利有一定的影响。” 央行货币政策司司长孙国峰也表示。

但从长期来看，更进一步的利率市场化改革将助推银行业的发展，有利于促进金融和实体经济实现良性循环。

刘国强表示，从长期看，银行是服务业，是依托实体经济的。如果实体经济融资成本下降了，银行的服务对象就增加了；实体经济发展好转了，银行信贷不良率就会下来，信贷质量就会提高。“这也就是我们希望出现的金融和实体经济良性循环、健康发展，从长期来看都是利好。”刘国强说。

“说到底，市场化的改革应该要倒逼银行转变发展方式，从重速度和规模的扩张转向重效益和质量的内涵式增长。” 银保监会副主席周亮说，改革对银行业走上高质量发展之路会起到催化剂和助推器的作用。

贷款端利率市场化先行一步、存款端利率暂时“按兵不动”，这对银行的管理提出了更高要求。

中欧国际工商学院教授、中国人民银行调查统计司原司长盛松成表示，我国推进利率市场化改革的经验是先贷款、后存款。贷款利率市场化后需要考虑银行负债端的情况，因商业银行资产端的定价与负债端的成本是联动的，两者需要协调推进的。若取消贷款基准利率，对贷款采用市场化定价，而存款仍根据存款基准利率进行定价，这就对商业银行自身的资产负债管理提出了更高的要求。

“银行必须抓紧练好内功。”周亮认为，按照新公布的机制，LPR是按照公开市场操作利率加点形成，而加点取决于银行的业务模式、资金成本，对市场供求以及客户风险溢价的研判，银行自身的能力要提升。因此银行要持续加强信贷业务的精细化管理，尽快完善信息系统和规范合同文本，切实提升市场化定价能力。还须加强资产负债管理和信用风险、利率风险的防控。

周亮认为，银行要以此次改革为契机，进一步推动贷款方式的变革，创新各种信贷模式，特别是要规范和优化信贷的标准、流程，注重审核第一还款的来源，减少对抵质押品的过度依赖，逐步提高信用贷款的比重，加强中长期贷款产品的研发，加强供应链金融的创新，为实体经济发展提供更好的金融服务。

孙国峰也强调，央行将指导市场利率定价自律机制，加强对存款利率的自律管理，维护市场竞争秩序，稳住银行负债端的成本，为银行可持续发展营造有利的条件。（经济日报-中国经济网记者陈果静）