今年以来21只基金清盘同比锐减43

理财技巧阅读 168 2023-11-16 10:58:50

今年以来21只基金清盘同比锐减43%

伴随着资本市场逐渐转暖，今年以来基金清盘数量大幅减少。截至3月7日，年内实施清盘的基金数量为21只，同比减少43%。

年内21只基金清盘

同期锐减43%

3月7日，中融基金发布公告称，中融增鑫一年定开债基触发基金合同终止的情形，将对基金财产进行清算。资料显示，该基金本次开放期为2月21日至3月5日，最后一日的基金资产净值低于5000万元，已触发基金合同终止条款。

除了中融增鑫一年定开债基，今年清盘的基金还有泰达宏利添利债券、中银消费活力混合等基金。Choice数据显示，截至3月7日，今年已经有中融、国投瑞银、中银基金等13家基金公司旗下的21只基金实施了清盘。从基金清盘的原因看，14只为基金资产净值低于合同限制，触发合同清盘条款；7只为持有人大会表决终止。

而去年同期清盘基金数量为37只，同比减少43.24%。

谈及今年基金清盘大幅减少的原因，北京一位科技主题基金经理表示，今年以来股市债市转暖，赚钱效应明显，不少基金是净申购，叠加基金净值攀升，多数基金规模增长显著。他说，目前基金总数量超过6000只，基金清盘未来将日益常态化。不过，随着投资者的成长，长期业绩优秀的基金越来越获得资金的青睐，而长期表现平平、投资能力欠缺的基金规模越来越小，“基金清盘未必不是市场优胜劣汰的过程。”

混合型基金、债券指基

成清盘基金“重灾区”

从清盘基金的类型看，混合型基金与被动指数债基各有6只，是今年清盘基金的“重灾区”。另外，普通债券型基金和被动指数型基金也各有3只，多数基金是因为连续60个工作日份额持有人数量不到200人，或基金资产净值低于5000万元，导致基金触发合同终止条款而清盘。

不过，与去年同期相比，今年混合型基金清盘数量减少了16只，谈及混合型基金清盘数量锐减的现象，华南一位公募市场部人士表示，去年一季度时，市场经过2018年近一年熊市导致的权益类基金投资者严重赎回，基金规模缩水，去年迷你混合型基金较多，混合型基金也成为基金清盘的主要类型。而今年固收和权益市场表现俱佳，基金清盘数量锐减，目前清盘的基金也多数属于同质化产品。

北京上述科技主题基金经理表示，今年以来股市以科技股、成长股为代表，为投资者带来很好的赚钱效应，基金也出现明显的净申购。叠加基金净值的上涨，不少权益类基金出现规模明显的增长，清盘的基金数量也出现萎缩。“权益类基金清盘数量一般与股市的周期性变化有关系：在牛市中，权益类基金净值增长，资金申购，新基金发行火热；而在熊市中，权益类基金净值缩水，资金赎回，迷你基金扎堆儿，就会导致清盘数量增多。”

与去年形成鲜明对比，今年被动指数债基大幅增长，清盘数量多达6只。

北京一位绩优固收基金经理表示，2018年下半年以来，指数型基金受到资金追捧，不少基金公司积极布局指数型基金，其中就包括债券指数基金。然而，由于此类产品相对主动债基没有明显的收益优势，且高度依赖机构客户，若机构资金赎回，这类基金多数将走上清盘道路。

数据显示，截至去年末，全市场96只债券指数基金中，有19只规模不足2亿，占比近两成，此类型基金也成为今年基金清盘的“重灾区”；从持有人占比看，59只有可比数据的债券指基中的机构持有人平均占比为89.46%，这种相对单一的资金结构，也让该类型基金在机构资金退出时无以为继。

北京上述绩优固收基金经理表示，“债券型基金本来就是以机构资金为主，他们更能理解此类产品的投资理念，也希望借助这一产品工具获得市场的收益，尤其是随着前几年信用风险的释放，债券违约事件增多，以分散风险为主的债券指基开始增多。但整体而言，债基指数市场规模不足3千亿，还属于小众市场。”