基金发行赢了数量输掉规模

财经问答阅读 67 2023-11-22 18:18:09

基金发行赢了数量输掉规模

基金发行赢了数量输掉规模更新时间：2011-3-5 15:56:58 　　近期随着股市的上涨，基金净值也出现回升，但是部分基金旗下产品近期反而遭遇了净赎回。值得注意的是，从去年以来基金新发数量不断上升，但总规模也依旧在下降。记者在采访中了解到，除市场因素外，“帮忙资金”不停赎回老基金、赞助新基金，也是基金规模普降的主要原因。银行利用手中帮忙资金“拆东墙补西墙”的做法，已经成为业内普遍现象。

为发新基金“东挪西凑”

“公司目前正在发行新基金，但是从首几日的发行情况来看并不理想。但是部分银行理财经理已经承诺，过两天将让客户赎回老基金来买我们的新基金，因此现在并不太为销量而犯愁。”某基金公司相关负责人表示。他表示，这已经是业内的惯常做法。

这位负责人表示，目前新基金发行渠道拥堵不堪，平均每周都有数只新基金发行。但从目前跟客户的沟通情况来看，投资者对市场未来走势仍有疑虑，因此并没有太多的增量，因此大多数基金公司目前都在采取拉帮忙资金的方法，已达到满意的首发规模。

某银行理财经理也表示，目前银行对于基金发售的惩罚力度很大，发行数量与绩效工资甚至年终奖都直接挂钩。只要某几次没有完成任务，年终收入会减少很多。“所以不断让有资源的客户频繁帮忙新基金发行，也是无奈之举，大家也都在这么做。”该理财经理表示。

此前兴业全球、新华、海富通和易方达等4家基金公司公布旗下基金投资非公开发行情况，根据公布的信息测算，这些公司旗下参与增发的基金今年以来大部分呈现小幅净赎回。此前刚刚上市的一只ETF基金，刚刚上市首日赎回比例就高达54%。有业内人士认为，除市场因素外，部分资金被拉去帮忙新基金发行也是原因之一。

基金数量大增总规模反降

值得注意的是，此前虽然帮忙资金也一直存在，但是过去所占比例并不大。在基金开放后，赎回量一般稳定在30%左右，而自去年基金审批渠道开放，新发基金数量骤然增多后，“帮忙资金”所占比例开始增多。

统计显示，2010年新发公募基金总数创历史新高达147只，合计募资规模达3100亿元。公募基金公司数增加至63家，产品总数更突破了700只。但是数量上升，基金规模下降。银河证券基金研究中心统计数据显示，2010年国内公募基金规模下降6%，全年减少了1583．5亿元，年底规模为2．44万亿元。而在去年成立并打开赎回的新基金中，共有一半份额缩水比例超过40%，超过三分之一的基金份额缩水一半。

“现在银行帮忙资金注水情况越来越严重！”某基金公司相关负责人表示。他告诉记者，对于银行来说托管、发行基金一直获利颇丰，所以各家银行也在争抢基金资源，首发规模就是吸引基金公司的重要指标。从今年情况来看银行注水十分严重，有银行托管的基金，在新基金封闭期后立即遭遇赎回，最严重的可能只剩下三分之一份额。这种情况在去年还仅是个案，今年可能将成为一个普遍现象。

有意思的是，帮忙资金目前竟然也成为了一个“产业”。有业内人士透露，此前一般是机构提供帮忙资金，条件是基金公司能够在其券商打出足够的交易量。而目前一些个人资金也开始进入这个行业，一般提出的回报为2%，并且新基金在成立后不能马上建仓以保证资金能够“全身而退”。