基金同盛操作风格灵活把握成长坚守价值

基金定投阅读 83 2023-11-22 18:18:54

基金同盛：操作风格灵活把握成长坚守价值

基金同盛：操作风格灵活把握成长坚守价值更新时间：2010-9-21 6:04:54 　　■ 直击传统封基　　□天相投资顾问有限公司　　闻群张琳琳　　基金同盛是长盛基金管理有限公司旗下第四只封闭式基金，该基金属于成长价值复合型基金，主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和市场价值被低估的价值型上市公司，利用两种投资方法的复合效果更好地分散和控制风险，实现基金资产的稳定增长。　　基金同盛设立于1999年11月，到期日为2014年11月5日，目前单位净值为1.1865元，二级市场价格为0.938元，截至2010年9月10日，该基金折价率为22.12%，具有较高的安全边际；到期年化收益率为6.2%，同业排名第三。　　历史业绩表现：基金同盛中长期业绩良好，上涨市场中表现较为突出：截至2010年9月15日，该基金自上市以来净值累计增长290.45%，超越同期上证指数206.08个百分点；最近一年净值增长率为8.37%，在26只传统封闭式基金中排名11位；最近一月净值增长率为6.29%，在26只传统封闭式基金中排名第8位。除此之外，该基金在上涨市场中表现较为突出，2009年市场震荡上扬，该基金迅速提高股票仓位，较好地分享了市场上涨收益，以66.44%的收益率排名同业第9位；2010年7月以来，市场震荡反弹，该基金凭借灵活的操作风格和良好的选股能力取得了16.83%的收益率，同业排名第9位。　　投资操作风格：灵活的操作风格和良好的选股能力是基金同盛在上涨市场中表现较为突出的主要原因。作为一只成长价值复合型投资基金，基金同盛最大的特点就是利用成长型与价值型投资二者之间相关度低的特点，有效地把握市场偏好、趋势变化所产生的机会，体现主动、灵活的管理原则并更好地分散与控制风险，从而实现基金资产长期稳定增值的目标。　　从实际投资操作来看，该基金注重价值投资，坚持长期持有具备投资价值的个股，其最近一年的重仓股留存度平均值高达80%。连续四个季度持有中国平安、潍柴动力、民生银行、豫园商城、千金药业等股票，其中，中国平安和千金药业两只股票自2008年二季度一直持有至今，换手率较低。在坚持价值投资的同时，该基金还能够较好地把握成长投资，坚持在成长空间广阔的内需消费等方面进行投资。二季报数据显示，该基金增持了医药生物、食品饮料行业的投资比例，而三季度以来食品和医药板块涨幅均超过了28%，取得了良好的操作效果。除此之外，该基金选股能力较强，二季报重仓股在7月以来震荡反弹的行情中有不错的表现，前十大重仓股中有6只股票涨幅超过了20%，远超同期上证指数10.6%的水平，其中，第三大重仓股三一重工更是大涨48.33%。　　综上所述，传统封闭式基金基金同盛在折价率、到期年化收益率方面具有较大优势，中长期业绩良好，上涨市场中业绩表现较为突出，操作风格灵活，坚持价值把握成长，选股能力较强，在当前震荡市场环境中可以保持关注。