产能告急供给严重吃紧国际电子巨头延长交货涨价潮或提前附股

基金理财阅读 105 2024-01-11 10:29:14

产能告急供给严重吃紧！国际电子巨头延长交货涨价潮或提前（附股）

全球国际巨头再拉长交货期，MLCC涨价潮比预期早一季到来。

涨价潮将提前一季到来

近日，全球积层陶瓷电容龙头日商村田与另一日本大厂太阳诱电近期二度通知客户再拉长交货期14至28天，最长要等半年才能交货，凸显供给严重吃紧。日系厂商村田和太阳诱电分别为全球MLCC市场供货量第一和第三的厂家，产能占据绝对优势。

据悉，村田官网在12月22日发布了一则公告，公告内容显示，村田日本工厂又有员工确诊新冠，不知疫情的影响是否会对村田后续产能造成进一步影响。

此外，圣诞平安夜，菲律宾发生6.5级左右地震，业内人士分析，菲律宾是全球被动元器件的主要生产基地之一，全球前三的MLCC大厂村田、三星电机、太阳诱电在菲律宾都有设厂。此前疫情影响导致的“封城”范围扩大至整个吕宋岛，且封锁时间长达一个月，对于世界MLCC市场的供应造成巨大的影响。此次地震或对全球MLCC市场又一次冲击。

事实上，不仅两大日系指标厂交期大拉长，台湾被动元件双雄国巨、华新科库存也偏低，MLCC报价蠢蠢欲动，业界预期涨价将提前至明年农历年后，比预期早一季。

汽车电子化刺激需求大幅增长

今年上半年，因受疫情影响，上游开工率不足、稼动率低下导致被动元器件供不应求，医疗电子设备的爆发式增长，加剧了MLCC和芯片电阻等被动元器件长期供应紧张的局面。

下半年以来，国内随着疫情逐渐缓解，被动元器件的需求回暖。宅经济刺激之下，5G基站、智能手机、居家办公、远程教育等带动PC笔电、数据中心和游戏机等市场需求攀升，包括MLCC在内的被动元件需求持续增长。

叠加汽车电子化水平的提升，极大地促进了车用MLCC的增长。根据TaiyoYuden预计，随着电动汽车对MLCC需求的大幅提升，2023年车用市场MLCC需求将是2019年的1.9倍。

此外，国内厂商招工不易，产出量跟不上需求，也是导致市场MLCC供不应求，催化涨价的因素，据国巨透露，目前招工不易，制造商的产出量跟不上需求，产品库存方面，明年农历年前应该没有机会补上来，库存天数仍低。

A股MLCC概念股名单

根据CECA预计，2020年全球MLCC市场规模达131亿美元。其中，移动通信领域需求占比超50%，是最大应用市场。预计手机和车用市场是MLCC市场未来主要的增长来源。被动元件是电子工业的基石，不可或缺，随着国内科技实力的提升，未来国产替代的空间较大。

风华高科是国内被动元件龙头，产品包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器等被动元器件，是国内最大的被动电子元件生产企业和芯片电阻生产商。

顺络电子是全球少数且国内唯一能够量产01005电感的公司之一，从事片式电感和片式压敏电阻制造，在中国市场以及国际市场上均占有较高的市场占用率。

洁美科技是国内薄形载带行业的龙头，产品主要有纸带载带、塑料载带、胶带、离型膜等，客户有三星、国巨等。

振华科技出身于三线军工电子基地，是军用电子元器件领域的全能型龙头，主营包括以片式电阻、电容、电感、半导体二三极管、集成电路等为主的高新电子板块。