五家券商迈入股权承销千亿俱乐部

财经要闻阅读 111 2023-10-17 21:04:15

五家券商迈入股权承销“千亿俱乐部”

数据显示，截至12月21日15时15分，2020年以来A股股权融资额总计达16428.52亿元，已超过2019年全年水平。其中，IPO融资额为4513.45亿元，创2011年以来新高。投行股权承销规模排名方面，中信证券、中信建投证券、华泰联合证券稳居前三。

业内人士预计，2021年IPO融资规模或达4900亿元-5000亿元，2021年再融资有望达到1.4万亿元-1.5万亿元规模。券商再融资业务有望迎来快速发展。

头部券商份额居前

数据显示，截至12月21日，2020年以来A股股权承销规模居首的是中信证券，总承销金额为3125.44亿元，是其2019年全年承销规模的111.47%；排名第二位的是中信建投证券，股权承销规模为2245.79亿元，是其2019年全年承销规模的185.58%；排名第三位的是华泰联合证券，年内承销规模为1344.06亿元，是其2019年全年承销规模的99.26%；排名第四位的是国泰君安证券，股权承销规模为1269.51亿元，是其2019年全年承销规模的112.76%；排名第五位的是中金公司，股权承销规模为1101.13亿元，是其2019年全年承销规模的59.71%。

此外，2020年以来股权承销规模超过300亿元的券商还有海通证券、招商证券、申万宏源承销保荐公司、中国银河证券。

值得注意的是，股权承销总规模排名前十的券商市场份额合计为70.91%，而中信证券和中信建投证券两家占比已达32.75%，接近1/3。此外，IPO承销规模排名前十的券商市场份额合计为71.38%。

从发行人的行业分布来看，共涉及22个行业，其中以资本货物、多元金融、技术硬件与设备、半导体与半导体生产设备为主。

看好再融资业务

长城证券认为，虽然近期IPO发行有所趋缓，但结合注册制改革相关情况，预计未来IPO注册发行效率将逐渐提升。

展望2021年，长城证券看好券商股权融资业务表现。2021年IPO融资规模预计为4900亿元-5000亿元，其中科创板IPO规模预计为2400亿元左右。在创业板注册制改革推进下，预计创业板融资规模有望达到1300亿元-1400亿元。2021年再融资规模预计将达到1.4万亿元-1.5万亿元规模。

天风证券认为，2021年券商业务增量大概率来自于包括衍生品、私募股权投资、融券、投行等在内的机构业务。预计2021年IPO募集资金规模增速将回落，但IPO业务的亮点是结构优化。注册制下的投行业务走向集中的趋势明确，随着大项目逐步落地，后续券商IPO费率有望持续攀升。

值得注意的是，天风证券预计再融资业务有望迎来快速发展。业务集中度将持续提升，头部券商平台化优势明显，人员团队、跨部门协同、风险控制等均具备竞争优势。