仓位创近一年新高私募热情做多但指数涨速最快的阶段或已过去

基金定投阅读 70 2024-07-06 12:19:22

仓位创近一年新高！私募热情做多但指数涨速最快的阶段或已过去

A股7月以来的一轮快速拉升，激发起了私募的做多热情。

最新统计数据显示，截至7月10日，国内股票策略私募平均仓位创下了近一年新高。国内股票私募在仓位上整体表现出的进攻姿态，很大程度上也得益于上半年相对较高收益的“激励”。

私募仓位创近一年新高

6月末以来，私募机构的仓位也出现不断攀升。

私募排排网组合大师最新监测数据显示，截至7月10日，国内股票私募平均仓位整体升至75.37%，环比前周加仓了2.97个百分点，创出近一年新高。其中，多达53.48%的股票私募仓位超过8成。

7月10日国内股票私募平均仓位

来源：私募排排网

分规模来看，50亿级规模私募加仓幅度最大，环比前一周加仓了4.52个百分点。

另外，百亿级私募加仓了0.16个百分点，最新仓位指数报84.19%。其中，73.72%的百亿级私募仓位超过8成。

百亿级私募最新仓位指数

来源：私募排排网

深圳一大型私募机构向中证君表示：“我们判断这是一轮长期趋势上行的牛市行情，在5月、6月逐步加仓；即使最近市场出现了一定幅度调整，我们也一直维持较高仓位，同时也做了一些调仓换股。”

上海某小型股票私募向中证君分析称，前期A股猛涨后，权重板块与市场优质个股标的整体估值水平，仍然处于合理区间。上周的市场下挫，并不意味着本轮市场升势的结束。在此背景下，该私募当前依旧以“优选结构”的策略为主，不会考虑减仓防御。

上半年平均盈利14.46%

私募排排网今天公布的上半年证券私募半年度盘点显示，今年上半年国内股票策略私募平均收益率为14.46%，最高收益率达265%。

在此之中，取得正收益的私募占比高达八成。从各投资策略的对比来看，上半年股票策略平均14.46%的获利水平，也处于该机构统计的八大策略收益率排名中的第一名。此外，分策略大类来看，今年上半年主观策略也以13.68%的平均收益率，明显跑赢量化策略的11.71%收益率。

来源：私募排排网

来自格上研究中心的研究进一步显示，今年上半年股票策略私募取得相对不错的收益，在较大程度上也得益于市场的上涨。

分单月来看，股票私募收益率最差和最好的月份，分别出现在3月和6月，当月平均收益率分别为-4.84%和+7.78%。而这两个月，也恰恰是上半年主要股指表现最差和表现最好的月份。

股票私募上半年单月收益率

短期策略仍较积极

名禹资产认为，本轮A股市场向上攻势中指数涨速最快的阶段已经过去，但外部因素也不会出现持续压制市场的情况。从大类资产的角度看，目前新基金的发行与建仓仍在进行、银行理财产品也在持续转向权益市场，而经济还在复苏的过程中，政策面也相对温和，因此指数大概率重回震荡向上的格局。

在具体看好的投资方向上，该机构表示，除了今年以来一直看好的科技、消费、医药三大领域，建议投资者另外还可以关注中长期逻辑开始畅通的军工板块、受益于PPI向上且供需好转的部分周期行业等领域投资机会。

聚鸣投资表示，当前市场走强在流动性和基本面修复等主要方面的逻辑，并没有发生本质的改变。复盘来看，上周以来以科技为代表的板块前期涨幅较高，短期展开了技术调整。在此背景下，该私募机构认为，市场短期回调不改变中长期趋势，市场走牛也不会一蹴而就。近几个交易日市场的探底回升和震荡调整，正在为优质个股提供建仓良机。