【原创】1号令！汽车金融公司的冲锋号，融资租赁公司的启明灯-金融公司的经营范围

财经要闻阅读 124 2025-12-24 21:29:31

2023年7月14日，国家金融监督管理总局正式发布了《汽车金融公司管理办法》。

2022年12月29日，原银保监会发布了《汽车金融公司管理办法（征求意见稿）》。2022年12月29日至2023年1月29日，原银保监会向社会公开征求意见，在深入评估论证各方意见后，进一步修改完善了《办法》。2023年5月18日，银保监会升级合并为国家金融监督管理总局。

2023年7月14日，国家金融监督管理总局正式发布了《汽车金融公司管理办法》。

正式版《汽车金融公司管理办法》和征求意见稿版本没有太多根本性变化，那么原来解读政策的内容基本没有太多变化，车咖院就把原来的解读文章梳理之后再次分享给读者。

《汽车金融公司管理办法》对于各方影响如何呢？下面从几个不同的角度看看这个政策的影响。

一、汽车金融公司

《汽车金融公司管理办法》对于汽车金融公司是重大利好政策。《汽车金融公司管理办法》对比《汽车金融公司管理办法（2008版）》可以看出，对于附加品贷款和融资租赁业务是全面放开了。

尤其对于融资租赁业务，《汽车金融公司管理办法（2008版）》是禁止汽车金融公司开展售后回租业务的，现在《汽车金融公司管理办法》明确汽车金融公司可以开展售后回租业务。

通过放开汽车金融公司经营售后回租的条款，意味着汽车金融公司的经营范围更广了。在汽车贷款领域，汽车金融公司具备

主机厂补贴、资金成本低、车辆供应充分、团队专业能力强等优势

，未来有着更广阔的的业务空间，汽车金融公司的行业整体规模可能会出现大规模增长。

二、主机厂系汽车融资租赁公司

国内的主机厂融资租赁公司，基本都是回租为主的业务模式。

现在《汽车金融公司管理办法》明确汽车金融公司可以开展售后回租业务。一方面，在汽车金融竞争越来越激烈的环境下，汽车金融公司必然会扩展售后回租业务。在经营信贷业务或类信贷业务方面，汽车金融公司不管专业程度，还是资源，都比主机厂融资租赁公司更具备优势。另一方面，主机厂融资租赁公司以前更多是依靠政策对于汽车金融公司的限制才有了经营售后回租业务的生存空间，现在汽车金融公司可以经营售后回租业务了，那么汽车金融公司的业务范围完全覆盖融资租赁公司的业务范围。

如果融资租赁公司的主营业务是可替代的业务模式，那么，回租为主的主机厂融资租赁公司还有什么存在的价值和意义呢？汽车金融公司完全可以承接售后回租业务，还能节省团队成本。所以，未来不排除关停很多回租为主的主机厂融资租赁公司的可能性。

《汽车金融公司管理办法》

对于主机厂融资租赁公司是灭顶之灾，主机厂融资租赁公司如果不想被完全替代、不想被关停，就只能转型以直租作为主营业务发展方向。

这么多年的政策一直允许汽车金融公司经营直租业务，为什么汽车金融公司并没有经营直租业务？因为直租业务和汽车贷款业务有着本质区别，汽车金融公司如果想开展直租业务，就必须新建一个团队，重建一套体系，所以虽然政策允许，但是没有汽车金融公司经营直租业务。但是，售后回租和直租不一样，售后回租和汽车贷款在操作模式上是非常类似的，一旦政策放开，汽车金融公司很容易开展售后回租业务。

另外，政策上汽车融资租赁公司头上还悬着《地方金融监督管理条例》等待落地，2023年国务院工作计划已经明确，2023年会出台正式版《地方金融监督管理条例》。一旦《地方金融监督管理条例》落地，融资租赁公司禁止跨省展业。那么，汽车金融公司能开展售后回租业务，并且不受跨省展业的限制，对于汽车融资租赁公司售后回租业务造成冲击会更加严重。

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三、第三方汽车融资租赁公司

1、回租为主的第三方汽车融资租赁公司

第三方汽车融资租赁公司不存在和汽车金融公司的内部竞争，不存在股东用汽车金融公司替代融资租赁公司的危险性。

一方面，放开汽车金融公司经营售后回租业务的限制，意味着售后回租的市场竞争者增多。

另一方面，增多的还是实力强劲的竞争对手。售后回租为

主营业务的汽车融资租赁公司

和汽车金融公司出现业务竞争，那么相对而言，享受主机厂补贴、拥有资金优势、车辆供应优势、团队专业优势等优势的汽车金融公司必然冲击回租为主的第三方汽车融资租赁公司的发展。再叠加禁止汽车融资租赁公司跨省展业，不限制汽车金融公司跨省展业的政策，汽车金融公司自然会对汽车融资租赁造成碾压式的冲击。

《汽车金融公司管理办法》

对于回租为主的第三方汽车融资租赁公司是不利的影响因素，必然造成汽车金融公司对于这类公司业务发展的巨大冲击。

按照罗兰贝格的数据，2022年中国汽车金融市场的格局是汽车金融公司41%，商业银行42%，融资租赁公司17%。

融资租赁公司的市场份额很大一部分原因是因为政策限制汽车金融公司开展售后回租业务，一旦放开对于汽车金融公司的限制，回租为主的融资租赁公司都会受到重大影响，甚至是灭顶之灾。