五星优选基金12：中银主题策略混合基金-中银优选基金

这组“五星基金优选”系列文章，为广大基金投资者分享中长期业绩优秀的基金。

入选“五星基金优选”的基金必须满足如下三个条件：

第一，基金最新

综合评级

必须

五星

，并且近

三年

和

五年

评级必须都是

五星

；

第二，基金近

三年的年化收益率必须大于20%

，即

三年累计收益率必须在72.80%以上

；

第三，基金

规模

必须在

3亿元

以上，避免清盘风险；

在全市场一万余只公募基金中只找到25只基金同时满足上述三个条件。

“老司基”将分为25期为大家一一介绍这些优秀的基金。

本期为第十二期

，介绍中银基金公司的“

中银主题策略混合基金

”。

“

中银主题策略混合基金

” 成立于2012年7月25日，是一只大盘成长风格的混合型基金；基金的投资目标是，以主题投资为核心，充分把握驱动中国经济发展和结构转型带来的主题性投资机会，并精选获益程度高的主题个股进行投资。在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。截至到一季度末的基金规模17.91亿元，现任基金经理黄珺。

下面从基金投资者最关心的

回报能力

、

抗风险能力

和

持有收益率

三个方面与大家分享。

第一，基金的回报能力

该基金成立10.8年，累计回报353.82%，在313只同类基金中排名42位，跑赢87%的同类基金。近5年累计回报157.69%，在534只同类基金中排名12位，跑赢98%的同类基金。近3年累计回报100.69%，在1003只同类基金中排名16位，跑赢98%的同类基金。近1年累计回报25.26%，在3032只同类基金中排名98位，跑赢97%的同类基金。

现任基金经理黄珺，从2019年3月13日开始担任该基金的基金经理，至今4年54天，累计回报177.30%，年化收益率27.88%；该业绩在同类同时段655只基金中排名第7，打败了99%的同类基金。今年以来，黄珺也取得了很不错的成绩，前四个月回报15.47%，跑赢97%的同类基金。

图片来源：Wind

第二，基金的抗风险能力

该基金近1年最大回撤17.88%、波动率19.48%，夏普比率1.22，抗风险能力优于62%的同类基金、风险收益比优于98%的同类基金；近3年最大回撤27.94%、年化波动率23.08%，夏普比率1.07，抗风险能力优于67%的同类基金、风险收益比优于98%的同类基金；近5年最大回撤27.94%、年化波动率23.08%，夏普比率0.84，抗风险能力优于69%的同类基金、风险收益比优于97%的同类基金；

从风险控制角度看，该基金收益能力强、抗风险能力强、风险收益性价比高，短期风险较小，中期风险较小，长期风险较小。

图片来源：Wind

第三，持有收益分析

从历史数据看，

持有该基金三个月的中位数收益率是4.59%，跑赢91.4%的同类；期间收益率最大值42.86%、收益率最小值亏损20.15%；

持有该基金六个月的中位数收益率是7.52%，跑赢86.9%的同类；期间收益率最大值41.18%、收益率最小值亏损23.69%；

持有该基金一年的中位数收益率是10.35%，跑赢90.4%的同类；期间收益率最大值56.36%、收益率最小值亏损17.96%；

持有该基金两年的中位数收益率是24.04%，跑赢87.0%的同类；期间收益率最大值65.63%、收益率最小值亏损0.15%；

也就是说，从历史数据看，任一时段购买该基金并持有两年，都不会亏损。

图片来源：Wind

最后，看一下该基金的机构投资者持有比例

。

一般认为，业绩稳定而优秀的基金才会被更多的机构投资者认同，并更多获得机构投资者投资和持有。中银主题策略混合基金近5年来每一次定期报告披露的机构投资者占比都在稳定提高，从2018年年报的机构投资者占比1.53%，增长到2022年年报的机构投资者占比89.45%。

足以说明

该基金确实非常优秀

。

图片来源：Wind

好了，本期中银主题策略混合型基金就为大家分享到这里。

下期将为大家介绍中欧基金公司的“中欧养老产业基金”。

最后提醒大家一句，基金的历史业绩不代表未来的表现，基金有风险，投资须谨慎！

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